Prędkość nominalna: charakterystyka, różnica ze skuteczną szybkością i przykłady
Nominalna stopa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Może również odnosić się do stopy procentowej zadeklarowanej w związku z pożyczką, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat lub odsetek złożonych.
Wreszcie, stopa funduszy federalnych, która jest stopą procentową ustaloną przez Bank Centralny każdego kraju, może być również określana jako stopa nominalna.
Nominalna stopa procentowa, zwana również roczną stopą procentową, to roczna stopa procentowa zapłacona za dług lub otrzymana za oszczędności, przed rozliczeniem inflacji. Nominalne stopy procentowe istnieją w przeciwieństwie do realnych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych.
Ważne jest, aby znać nominalną stopę procentową kart kredytowych i pożyczek, aby zidentyfikować te o najniższym koszcie. Ważne jest również odróżnienie go od realnej stopy, co wyjaśnia erozję siły nabywczej spowodowanej inflacją.
Funkcje
Zarówno w finansach, jak i ekonomii stopa nominalna jest definiowana na dwa sposoby:
- Jest to stopa procentowa przed korektą inflacji, w przeciwieństwie do realnej stopy procentowej.
- Jest to stopa procentowa w takiej postaci, w jakiej została ustalona, bez korekty o całkowity efekt kapitalizacji. Jest również nazywany nominalną roczną stopą procentową.
Stopa procentowa jest nazywana nominalną, jeśli częstotliwość kapitalizacji (na przykład miesiąc) nie jest równa podstawowej jednostce czasu, w której notowana jest stopa nominalna, zwykle jeden rok.
Kurs banków centralnych
Banki centralne wyznaczają krótkoterminową stopę nominalną. Stawka ta jest podstawą innych stóp procentowych pobieranych przez banki i instytucje finansowe.
Nominalne stopy mogą być utrzymywane na sztucznie niskim poziomie po poważnej recesji. To stymuluje aktywność gospodarczą poprzez niskie realne stopy procentowe. Zachęca to konsumentów do pożyczania pieniędzy i wydawania pieniędzy.
Wręcz przeciwnie, w czasach inflacji banki centralne mają tendencję do ustalania wysokich stóp nominalnych. Niestety, mogą przecenić poziom inflacji i utrzymać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe.
Wynikający z tego wysoki poziom stóp procentowych może mieć poważne reperkusje gospodarcze. To dlatego, że mają tendencję do spowalniania wydatków.
Różnica w stosunku do rzeczywistej stopy procentowej
W przeciwieństwie do stopy nominalnej, rzeczywista stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie, które łączy nominalne i realne stopy procentowe, można przybliżyć w następujący sposób: stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa realna.
Aby uniknąć erozji siły nabywczej poprzez inflację, inwestorzy rozważają rzeczywistą stopę procentową, a nie nominalną.
Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa oferowana w depozycie trzyletnim wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, rzeczywista stopa zwrotu inwestora wynosi 1%.
Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w rocznym otoczeniu inflacyjnym wynoszącym 3%, siła nabywcza inwestora jest zmniejszana o 1% każdego roku.
Różnica ze skuteczną stawką
Stopa procentowa przyjmuje dwie formy: stopa nominalna i stopa efektywna. Stopa nominalna nie uwzględnia okresu kapitalizacji. Efektywna stopa uwzględnia okres kapitalizacji. Dlatego jest to dokładniejsza miara oprocentowania.
Mimo że stopa nominalna jest stawką ustaloną w związku z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stopa, którą konsument ostatecznie płaci. Zamiast tego konsument płaci efektywną stawkę, zmieniającą się w zależności od nominalnej stopy i efektu kapitalizacji.
Deklarując, że stopa procentowa wynosi 10%, oznacza to, że odsetki wynoszą 10% rocznie, kapitalizowane rocznie. W tym przypadku nominalna roczna stopa procentowa wynosi 10%, a efektywna roczna stopa procentowa wynosi również 10%.
Jeśli jednak kapitalizacja jest częstsza niż tylko raz w roku, efektywna stopa będzie wyższa niż 10%. Im częstsza kapitalizacja, tym wyższa efektywna stopa procentowa.
Okresy kapitalizacji
Należy pamiętać, że dla każdej stopy procentowej efektywna stopa nie może być określona bez znajomości częstotliwości kapitalizacji i stopy nominalnej.
Nominalne stopy procentowe nie są porównywalne, chyba że ich okresy kapitalizacji są takie same; Efektywne stopy procentowe korygują to, przekształcając nominalne stopy procentowe w odsetki roczne.
W wielu przypadkach stopy procentowe podane przez kredytodawców w reklamach są oparte na nominalnych stopach procentowych, a nie gotówce. Dlatego mogą nie doceniać stopy procentowej w porównaniu z równoważną efektywną stopą roczną.
Efektywna stopa jest zawsze obliczana jako skapitalizowana rocznie. Oblicza się go w następujący sposób: r = (1 + i / n) n -1.
Gdzie r jest efektywną stopą, i nominalną stopą (w postaci dziesiętnej, na przykład: 12% = 0, 12), a n liczbą okresów kapitalizacji rocznie (na przykład, dla kapitalizacji miesięcznej będzie to 12):
Przykłady
Kupony otrzymywane przez inwestorów w obligacjach są obliczane według nominalnej stopy procentowej, ponieważ mierzą procentową rentowność obligacji w oparciu o jej wartość nominalną.
W związku z tym 25-letnia obligacja komunalna o wartości nominalnej 5 000 USD i stopie kuponowej wynoszącej 8%, płacąc odsetki każdego roku, zwróci posiadaczowi obligacji 5 000 x 8% = 400 USD rocznie przez 25 lat.
Kapitalizacja miesięczna
Nominalna stopa procentowa w wysokości 6% skapitalizowanego miesięcznie odpowiada efektywnej stopie procentowej w wysokości 6, 17%.
6% rocznie jest wypłacane jako 6% / 12 = 0, 5% każdego miesiąca. Po roku kapitał początkowy jest zwiększany o współczynnik (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.
Dzienna kapitalizacja
Pożyczka z dzienną kapitalizacją ma znacznie wyższą stopę w efektywnych rocznych warunkach. W przypadku pożyczki o rocznej nominalnej stopie 10% i dziennej kapitalizacji efektywna roczna stopa wynosi 10, 516%.
W przypadku pożyczki w wysokości 10 000 USD, wypłaconej na koniec roku w jednej ryczałcie, pożyczkobiorca zapłaci o 51, 56 USD więcej niż osoba, której naliczono 10% odsetek skapitalizowanych rocznie.
